바벨전략 뜻, 한방에 이해하기

바벨전략 뜻, 한방에 이해하기

바벨전략이란?

경제용어 바벨전략이라는 말이 있다.

바벨전략이라는 말은 운동기구 바벨((Barbell)의 모습에 비유한 전략이다.

 

우선 바벨의 형태가 어떠한지 연상을 해보자.

체육관에서 흔히 볼 수 있는 역기를 연상하면 된다. 

바벨은 기다란 봉형태에 좌우 끝에 무거운 철제추를 달아서 만든 운동기구이다. 

바벨의 가장 큰 특징은 끝쪽에만 무거운 하중이 걸리고, 가운데는 비어있다는 것이다. 이 부분은 사람이 들기 위해 손으로 잡을 공간을 비워둬야 하는 것이다. 

 

경제용어 바벨은 투자자들이 위험도가 어중간한 자산은 편입하지 않고, 고위험 고수익의 자산(민감주)과 저위험 저수익(방어 주)의 자산, 2가지 방식으로만 나눠 투자하는 것을 말한다.

극단적으로 양끝단에 치우친 포트폴리오를 말하는 것이다. 

 

전부 민감주로 자산을 편입하거나, 전부 방어주만으로 편입하는 것보다는 나름대로 균형 잡힌 포트폴리오인 셈이다.

시장의 추세를 예측하기 어려운 상황이라면 방어주로 쏠림이 뚜렷해지는데, 방어주는 수익이나 성과면에서 실적이 좋지 않은 경우가 많기 때문에 위험도가 높은 민감주를 적절히 조합하여 수익성까지 노리는 전략이다.