리밸런싱 뜻, 한방에 이해하기!

리밸런싱 뜻, 한방에 이해하기!

주식투자를 하다보면 리밸런싱이라는 말을 자주 듣게됩니다.
그런데 뜻에대해서 자세히 얘기해주지는 않죠..
그래서 혼자서라도 정보를 최대한 찾아보고, 계속 연마해야 합니다.
투자의 세계란 때로는 그렇게 고독하고 매정한 곳이지요.
그래도 용기를 내어 하나하나 배워보는 시간을 가져보자구요!

리밸런싱이란?

주식투자에서 리밸런싱(Revalancing)이 무엇일까요?
다시라는 의미의 "Re" 그리고, 균형 혹은 조정이라는 뜻을 가진 "Valance"가 합쳐진 말입니다.
즉 다시 조정한다라고 직역하실수 있는데요. 사전적으로 운용하는 자산의 편입 비중을 재조정하는 일을 의미한답니다.
아직 잘 모르시겠다구요?
쉽게 한번 알아보시지요.
예를 들면, 내가 투자를 위해 포트폴리오를 구성했다고 칩시다.
여러가지 자산에 분산투자 하는 것을 우리는 '포트폴리오'라고 합니다.
흔히들 원형으로 된 그래프에 주식 몇%, 채권 몇%, 금 몇 % 등으로 비중을 나타내는것이 떠오른다면,
네 맞습니다. 그런것을 바로 자산 포트폴리오라고 하지요.
포트폴리오를 구성했다면, 꾸준히 관리를 계속 해줘야겠지요? 

리밸런싱은 왜 필요한가? 

리밸런싱을 왜하는지 궁금하실텐데요, 바로 자산가치의 변동성 때문입니다. 
투자자가 처음 자산별로 비중을 각각 나누어 투자를 했다고 하더라도, 자산이라는 것은 시간이 지나면 그 가치가 변하게 되어있어요. 
그럼 투자 총액도 달라지고, 각각의 자산이 총액에서 차지하는 비중도 조금씩 흐트러지기 시작하죠.
또한 자신이 단순히 '한달에 몇주씩 사겠노라' 다짐하고 매달 추가 매수를 한다면 어떨까요. 
투자총액이 계속 바뀌며 비중이 흐트러지는 양이 더 심해지겠지요. 
그래서 처음 자산포트폴리오 구성당시에 내가 정했던 비중으로 다시 조정을 해줘야 한다는 것입니다.
바로 이 시점에서 우리는 리밸런싱, 즉, 다시 조정하는 작업이 필요한겁니다.

초기의 포트폴리오 비중을 지키기 위한 필수작업, 리밸런싱

우리가 처음에 자산 포트폴리오를 왜 짰죠?
포트폴리오라는것은 애시당초 위험자산과 안전자산을 적절히 분산투자하여,
주가 폭락(경제위기)시에 위험을 헷지 시켜주는 역할이 하는것이잖아요.
그렇기 때문에 각 투자자들이 자신만의 나름대로의 기준을 세워 비중을 정하고 투자를 한것이죠.

그런데, 시간이 지나 가치가변하고 그 비중이 달라졌는데 그대로 두면 어떻게 되겠습니까!
최초의 자신이 포트폴리오를 세운 취지에 어긋나는 것이 되겠죠.
그래서 그 비율을 다시 원복시켜 주는 작업, 바로 리밸런싱이 필요한것입니다.

그래서 펀드매니저가 운용하는 펀드상품이나, ETF의 경우 분기별로, 반기별로 리밸런싱작업을 해야만 합니다. 펀드라는것이 결국 커다란 돈뭉치를 일정한 비율로 분산투자하는것이니까, 그 비율에 맞게 꾸준히 리밸런싱을 해야만 하는것이죠. 
리밸런싱 작업을 자주하는 상품일 수록, 끊임없이 관리가 필요하기 때문에 수수료가 조금 더 나간다는 점은 참고하시길!

리밸런싱의 방법에 대해서는 인터넷에 검색해 보면 여러 방법론적인 것들이 많이 나와있어요.
하지만, 리벨런싱의 개념자체가 이런거다라고 접근을 하신다면, 많은 분들이 더욱 부담없이 자산 포트폴리오를 운용하실수 있으실꺼라 믿습니다!

마치며

그럼 오늘 배운 내용을 요약해볼께요.
리밸런싱: 최초 포트폴리오 구성후 자산변동으로 비중이 바뀌었을때, 처음의 비중으로 각 자산의 양을 재조정 해주는 것
이렇듯, 포트폴리오를 화분에 물을 주며 가꾸듯 계속 키워나가는 작업이 바로 리밸런싱이랍니다. 
어떤가요? 한방에 이해 되셨나요?!

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