베타계수 음수, 양수의 의미, 시장의 흐름 대비 변동폭의 정도 지표

베타계수 음수, 양수 의미

베타계수 음수, 양수의 의미, 시장의 흐름 대비 변동폭의 정도 지표

베타계수란?

베타계수는 어떤 주식이 시장대비 얼마나 변동성이 큰가를 나타내는 지표 중 하나이다. 일반적으로 시장 전체의 변동성을 나타내는 지표를 1이라는 수치로 기준을 잡아, 베타계수가 1보다 크다면, 시장보다 변동성이 큰 것이고, 작다면 시장 대비 변동성이 작은 것이다.

음수가 의미하는 것은?

베타계수가 음수인 경우 해당 주식의 가격 움직임이 일반적인 시장 움직임과 반대로 움직인다는 것을 의미한다. 서두에 1을 기준으로 크다면 시장보다 큰 변동폭을 갖는 것이고, 작다면 작은 변동폭을 갖는 특성이라고 설명했다. 그러나 0보다 작은 음수인 경우에는 일반적인 시장이 오르면 해당 주식의 가격은 내려가고, 일반적인 시장이 내려가면 해당 주식의 가격은 올라갈 가능성이 높다. 가능성이 높다는 말은 무조건 그렇다는 의미는 아니다. 통계학적 확률에 의해 단기적으로 맞을 확률이 높다는 것일 뿐이다. 베타계수가 음수인 주식은 일반적으로 안정적이고, 위기 상황에서 시장의 하락에 대한 대응력이 높은 회사일 가능성도 존재한다. 그러나, 일반적인 시장과 반대로 움직인다는 것은 투자자들에게 불확실성을 높이는 것이기 때문에, 베타계수가 1보다 큰 것만큼이나 상대적으로 높은 위험도를 갖는 투자라고 할 수 있다. 때문에 베타계수가 음수인 주식에 대한 투자는 신중히 검토해야 합니다. 안정적인 투자성향이라면 자산규모가 어느 정도 되는 기업 중에서 0보다 크고 1보다 작은 베타계수를 갖는 종목을 택하는 쪽이 안전할 수 있다.