TMF의 주요 정보
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares (TMF)은 미국 20년 이상 만기 국채의 일일 성과를 300% 추종하는 레버리지 상장지수펀드(ETF)인데요.
일반적으로 특정 종목에 대해 두배, 세배정도의 가격을 증폭시켜 추종하는 구조를 우리가 흔히 레버리지(Leverage)라고 하죠. 채권에도 바로 이런 구조가 적용된 것입니다. (미국에는 별게 다있습니다)
어떻게 이게 가능할까요?
일반적인 레버리지와 동일합니다.
파생상품과 부채를 적절히 혼합하여 기초 지수의 수익을 증폭시키는 전략을 사용합니다.
따라서 변동성이 크고 복리 효과로 인해 단기 거래에 더 적합합니다.
- 설립일: 2009년 4월 16일
- 운용 자산: 약 48억 5천만 달러
- 운임수수료: 1.04%
- 배당률: 3.85%
- 최근 성과: 2024년 5월 28일 기준, 올해 초 이후 TMF는 약 24.5% 감소했습니다
TMF ETF 주가 현황
TMF ETF는 미국 20년 이상 만기 국채 지수를 3배로 추종하는 레버리지 ETF입니다.
아시겠지만 최근 몇 년간 금리 변화가 꽤 컸습니다. TMF도 채권 ETF인 만큼 금리영향을 고스란히 받은 것인데요.
2020년 최고가인 47달러를 기록한 후, 금리 인상과 함께 주가는 크게 하락하여 현재 약 46.58달러 수준입니다. (채권과 금리가격이 반대의 움직임을 보인다는 것은 다들 알고 계실겁니다.)
2024년 3월 기준으로는 약 54.50달러로, 여전히 과거에 비해 많이 떨어진 상태입니다.
TMF ETF 배당
TMF ETF는 분기마다 배당금을 지급하고 있으며, 2024년 3월 기준으로 주당 약 0.319달러가 배당되었습니다.
계산해보면 연간 배당수익률은 약 3.85%로 계산됩니다.
채권하시는 분들은 결국 내 투자금을 넣고 얼마만큼의 현금흐름이 발생하는지가 제일 중요한 대목이기 때문에 배당수익률을 살펴보지 않을 수 없습니다. 3.85% 로 상당히 높은 편입니다.
TMF ETF가 레버리지 상품임에도 불구하고, 주가를 증폭시키는 것이기 때문에 배당수익률 자체는 레버리지와는 관계 없습니다.
따라서 일반 ETF에 비해 낮은 편에 속합니다.
배당금
TMF는 분기별로 배당금을 지급합니다. 최근 배당금은 다음과 같습니다:
- 2024년 3월 19일: $0.31979
- 2023년 12월 21일: $0.49729
- 2023년 9월 19일: $0.05015
자세한 내용을 더 살펴보고 싶으시면 아래 링크에 디비던드닷컴 tmf etf 에 대한 링크를 걸어두었습니다.
TMF ETF 전망
TMF ETF의 전망은 미국 금리 정책에 크게 의존합니다. 2024년에는 미국 연방준비제도가 금리 인하를 예상하고 있어, 금리 인하 시 TMF ETF는 큰 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
특히, 금리가 낮아질 경우 TMF는 3배 레버리지 효과로 인해 상당한 상승이 예상됩니다. 하지만 금리가 예상보다 천천히 인하되거나 유지될 경우, TMF ETF는 큰 손실을 볼 수도 있습니다.
투자 전략
TMF와 같은 레버리지 ETF는 고수익을 추구하는 단기 투자자에게 적합합니다. 레버리지 ETF는 일일 리셋과 복리 효과로 인해 장기 보유 시 가치가 감소할 수 있습니다. 따라서, TMF는 주로 일일 또는 단기 가격 변동을 이용하려는 트레이더에게 적합합니다. 또한, 시장의 변동성이나 금리 변화에 대한 단기 전망을 활용할 수 있는 투자자에게 유리합니다. 투자자는 이 펀드의 변동성과 위험을 충분히 이해하고, 단기 전략을 세우는 것이 중요합니다. 전문가들은 장기 투자보다는 짧은 기간 동안의 가격 변동을 활용한 전략을 권장합니다
관련된 ETF들은 ZROZ, VGLT, SPTL, TLT, SCHQ 등이 있는데요.
하나하나 알아가보도록 하겠습니다.
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