QQQ라는 미국 ETF에 대해 들어보신적 있으신가요? 나스닥 지수를 추종하는 상품인데요. 바로 이 상품의 일별 수익률을 최대 3배까지 증폭시키는 나스닥 레버리지 3배 ETF TQQQ라는 것이 있습니다. ETF를 오래해왔더라도 생소하신 분들이 많으실텐데요. 나스닥 자체가 위험도가 높은 성장주로 구성되어있는데, TQQQ는 이 수익률의 3배를 추종하므로 말 그대로 고위험 고수익 ETF가 되겠습니다. 이 ETF에 대해 빠르게 알아보고 투자전략까지 알아보도록 하겠습니다.
본론으로 들어가기 전에 나스닥 지수에 대해 생소하게 느껴지실 주린이분들을 위해 나스닥 ETF인 인베스코(invesco)자산운용의 QQQ에 대한 내용 깔끔하게 정리해보았습니다.
위 내용이 선제적으로 잡혀있지 않으면, 아래 내용을 읽으시며 혼란스러워 애먹으실 수도 있으니, 기본적인 배경지식은 어느정도 습득하신 상태에서 계속 읽어내려가시는 것을 추천드립니다.
1. TQQQ ETF란?
TQQQ는 ProShares가 운영하는 상장지수펀드(ETF)입니다.
ProShares는 레버리지, 인버스와 같은 계열의 고위험 상품을 만드는 전문 자산운용사인데요. TQQQ 뿐만 아니라 다양한 ETF들이 있습니다.
TQQQ는 NASDAQ100 지수의 일일 수익률을 3배로 추종하는 레버리지 ETF인데요. 나스닥100 지수는 기술주와 성장주 중심의 100개 대형 비금융 주식으로 구성되어 있는 것은 익히 다들 알고계실거에요.
미국의 기술을 대표하는 국가대표와도 같은 기술주들 100개가 모였으니 어떨까요.
잠재성장률이 어마무시하겠죠. 이런 지수를 3배로 추종하는 것이기 때문에, 나스닥지수 자체가 경기 호황에는 상승률이 높다고 알려져있는데, 그것을 증폭시킬 수 있으니, 단기간에 고수익을 노리는 투자자들은 눈여겨 보지 않을 수가 없는 ETF인 셈입니다.
TQQQ의 주요 특징 중 하나는 당연히 레버리지겠지요. 2배도아닌 3배 레버리지 구조를 통해서, 투자자들에게 단기간에 더 높은 수익률을 보여주는데요.
어쩌면 비트코인보다 더 등락폭이 높다고 말할 수 있을 정도로 위험투자성향의 사람들은 TQQQ를 모두 다 들고 있다고 표현해도 과언이 아닙니다.
물론 3배 레버리지라고 해서 그대로 3배를 추종하는 것은 아닙니다.
이런저런 비용들로 인해서 운임수수료가 빠지게 되기 때문인데요. 이런 점 때문에 장기보유하면 오히려 손해인 이 ETF가 단기간 고수익 트레이더들에게는 아주 인기있는 주식입니다. 국내에서는 이런 ETF 솔직히 찾아보기 힘들죠.
ETF에 대한 개념이 아직 없으신 분들은 아래 2번 내용을 확인해보시면 좋을 것 같습니다.
ETF를 알고계신분들은 그냥 넘어가셔도 좋고요. TQQQ는 주식과 같은 방식으로 거래되는 ETF 상품이기 때문에 ETF에 대한 기본 이해가 있으셔야 합니다.
이 개념 또한 위에서 알아본 QQQ와 같이 개념이 안잡히시면, 계속해서 애먹으실 수 있어요. 저도 실제로 ETF에 대한 개념이 정확히 바로서있지 않은상태서 투자를 하려니까 막막하더라고요.
바로 아래 ETF에 대한 설명을 첨부해두었으니 개념이 안다져져있는 투자자분들께서는 필히 확인해보시는게 좋겠습니다.
2. TQQQ의 투자 전략
서두에서 설명드렸듯이 TQQQ는 NASDAQ-100 지수를 3배로 추종합니다.
이러한 특성 때문에 지수가 상승할 때 큰 수익을 낼 수 있습니다 하지만 반대로 하락할 때는 큰 손실을 입게 되겠죠. 10%만 떨어져도 30%를 손해보게 되는 셈이니까요.
위는 QQQ의 주가입니다.
바로 위는 TQQQ의 주가입니다.
TQQQ와 QQQ의 주가의 움직임이 비슷하다는 느낌이 오시나요? 다만 다른 것은, TQQQ가 좀더 변동폭이 넓다는 것 뿐입니다.
따라서 TQQQ에 투자할 때는 반드시 미국 나스닥 시장에 대한 전반적인 분위기와 자기자신만의 기준과 원칙이 있어야합니다.
기술주와 관련된 외신보도 뉴스, 기업 실적 발표, 경제 지표 등을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. (사실 외신보도를 한국에서 듣는다면 이미 늦었다고 봐도 됩니다, 시차까지 고려하면요)
이러한 모든 정보들은 TQQQ의 가격 변동에 빠르게 영향을 주는데요. 코스닥 시장은 국내투자자들끼리 겨루는 시장이지만, 나스닥의 경우 전세계에 금융 일가견이 있는 모든 투자자들을 상대해야하는 시장이기 때문에 일반인 투자자라면 정보자체에서 밀릴수도 있습니다.
따라서 TQQQ를 운용하기 위해서는 정보력에 따른 시간싸움은 큰 의미가 없구요. 몇 퍼센트가 오르면 매도하겠다, 몇퍼센트가떨어지면 손절매하겠다라는 등의 기준과 계획을 가지고 투자해야합니다.
이런 방식의 투자를 퀀트투자라고도 하지요. 기계적으로 매도하고 매수하는 방법입니다. 그러나 인간이 복합판단을 하게 되면, 어지럽게만 되고, 단기투자에서 성과를 낼 수가 없습니다. 한치 앞을 알 수 없는 복잡계에서는 때로는 단순하고 명료한 기준을 세워 자동화를 하는 편이 오히려 도움이 될지도 모르겠습니다.
TQQQ를 장기보유하는 것은 운임수수료를 고려하면 좋지 못한 선택입니다. 안정적인 포트폴리오를 구축한 이후에 일어도 되는 금액을 가지고 하이 리스크, 하이 리턴을 노려보는 쪽이 오히려 합리적이라고 할 수 있겠습니다.
0.88% 면 ETF 운임수수료 치고는 비싼 축에 속합니다.
3. TQQQ 성과 간단히 살펴보기
TQQQ에 대한 설명이 길었네요. 이제 시킹알파라는 사이트에서 실제로 TQQQ의 성과가 어땠는지 한번 살펴보겠습니다.
최근에 있었던 빅 이벤트는 바로 코로나-19였죠. 아직까지도 그 여파가 남아있다고 볼수 있겠는데요.
2020년 COVID-19 팬데믹 이후 기술주가 급등하는 동안 TQQQ는 매우 높은 수익률을 기록했다는 것을 알 수 있습니다. 그 이후 연준이 금리 인상기조를 펼치며 시장이 하락할 때는 큰 손실을 입기도 했습니다.
지금 주황색 머릿말이 나와있는 딱 그부분입니다.
이는 TQQQ가 지수의 일일 변동성을 3배로 증폭시키기 때문에 MDD가 훨씬 큰것입니다.
그래서 TQQQ의 성과를 평가할 때는 단순히 수익률만을 보는 것이 아니라, 변동성과 수반되는 리스크도 함께 고려해야 합니다.
4. TQQQ 배당
미국에 투자를 하시는 서학개미분들이라면 항상 배당금이 궁금하실텐데요.
TQQQ의 배당금은 아래 포스팅에 참고하였으니 확인해보시면 좋을 듯 합니다.
5. TQQQ 결론
TQQQ는 시장의 단기 변동성을 활용하여 높은 수익을 추구하는 투자자들에게는 아주 좋은 선택이 될 수 있습니다. 타이밍만 잘 타면, 나스닥 상승장과 함께 아주 큰 수익을 얻어낼 수 있습니다.
하지만 그만큼 떨어질때는 위험하기 때문에 옵션거래나 파생상품에 투자하는 것과 크게 다르지 않을정도로 위험한 상품입니다. TQQQ가 ETF라는 점 때문에 절차만 간단할 뿐 기본적인 투자의 구조와 위험성은 이들과 크게 다르지 않습니다.
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