주식투자 철학 기준, 퀀트투자가 성공할 수 밖에 없는 이유

주식투자 철학 기준, 퀀트투자가 성공할 수 밖에 없는 이유

루틴으로 투자해야 하는 이유

최근 주식시장 열풍에 금융과 투자에 대한 관심도가 높아지고 있습니다. 그래서 오늘은 투자 성공의 핵심기술인 "루틴"에 대해 말씀드리고 싶습니다. 사실, 투자를 어떻게 해야 한다라는 것에 정답은 없습니다. 그러나 분명한 것은, 통계는 이 사실을 명료하게 말해주고 있지요. 피터 린치가 운영한 전설의 마젤란펀드 이야기를 들어보셨나요? 13년간 운영된 이 펀드는 연평균 수익률 30%에 육박했습니다. 어마어마한 수치지요. 그런데, 투자가들의 성적표는 아이러니하게도 정반대였습니다. 절반 이상의 투자자들이 손실을 봤다지요. 이 사실에 대해 연구를 해보니, 손실을 본 투자자들의 공통적인 특징이 있었습니다. 손실이 날 때마다 매도를 하는 성향이 강했다는 것이었습니다. 그런데, 여기서 흥미로운 것은 손실이 날 때마다 매도를 하는 사람은 그런 상황이 올 때마다 매도를 했다는 것이죠. 즉 매도도 성향 내지는 습관이라는 걸 보여주고 있습니다. 그러나, 반대로 꾸준히 이익을 챙긴 투자가들도 있겠죠? 이런 투자가는 주가의 흐름과 상관없이 매달 혹은 매주 일정한 수의 주식의 매수를 하는 투자자들이었습니다. 즉, 상황에 개의치 않고 일정한 시기에 일정한 수를 매수하는 성향의 투자자들이 결국 이익을 쟁취했다는 것이죠. 이렇듯, 루틴이 아닌 투자는 실패라고 봐도 과언이 아닙니다. 사실 여기서 짚고 가야 할 부분이 하나 있습니다. 루틴이라는 것 자체는 사실 이익과 큰 관계가 없다는 것입니다. 무슨 뚱딴지같은 소리냐고요? 지금까지 루틴을 그렇게 강조했으면서 말이죠. 하지만, 지금 제가 드리는 말씀을 꼭 이해하셔야 해요. 루틴 자체가 이익을 가져온다기보다, 루틴이라는 것은 자동으로 장기투자를 하게 만드는 시스템입니다. 내 몸에 습관 체계를 프로그래밍함으로써, 자연스럽게 장기간 이어지게 되는 원리입니다. 쉽게 말하면, 루틴은 그 자체로 대단한 것이 아니라 장기투자를 위한 수단으로써 유용한 모델이라는 것이죠. 왜 이런 말씀을 드리냐면, 루틴이라는 것이 지루하고 따분한 일인 양 생각하시는 분들이 있기 때문입니다. 그러다 보면 거부감을 느끼고 나와는 상관없는 이야기가 되지요. 그러나 루틴이라는 기술은 장기투자를 위해 필수로 지녀야 합니다.

루틴과 장기투자의 관계

루틴이 장기투자로 이어지게 만드는 원리는 무엇일까요? 바로 자동화로 설명할 수 있는데요, 우리가 보통 "습관"이라고 말할 정도의 행위들은 생각할 필요 없이 그 행동을 할 수 있을 때 습관이라고 하죠. 운전을 예로 들어 볼 수 있겠는데요, 초보운전자들은 신호등을 보고 의식체계를 거쳐야 합니다. 빨간불이네? 멈춰야겠다. 노란불이네? 갈까, 말까. 등의 생각들 말이죠. 그러나, 운전을 오래 한 사람들은 빨간불이 보이면 자동으로 브레이크를 밟고, 파란불이 보이면 액셀을 밟습니다. 이 과정에서 생각이란 걸 않습니다. 이렇듯, 자동화 단계가 되면 의식을 거치거나 생각을 할 필요 없이 바로 실행에 옮길 수가 있습니다. 그러나, 자동화가 되지 않으면 실행 전에 꼼꼼히 따지고 생각해봐야 합니다. 투자가 실패하는 이유는 바로 이 지점에 있습니다. "너무 꼼꼼히 따지기 때문이지요" 꼼꼼히 이것저것 따지다 보면 두려워지는 게 인간의 본능입니다. 직장에서도 뭔가 실수를 해서 상사에게 어떻게 보고할까 이런저런 생각을 하면 할수록 두려워지잖아요? 같은 맥락입니다. 그래서 "생각 없이". "의식체계"를 거치지 않고 투자를 하는 것이 중요합니다. 이런 시스템이 일단 구축되면 자연스럽게 장기투자로 이어질 수 있는 것이지요. 루틴을 한 달, 1년만 한다고 성공하는 것이 아닙니다. 우리는 루틴이라는 시스템을 이용해서 자동화체계, 무의식 체계를 만들어 자연스럽게 장기투자로 이어지게 만들어야 한다는 겁니다. 루틴의 힘은 정말 강력합니다. 투자가 아니더라도 삶의 모든 영역에서 그 능력을 발휘하지요. 운동, 독서, 악기 연주 등 모든 영역에서 루틴의 힘은 대단합니다. 무언가를 꾸준히 할 줄 아는 사람, 해본 사람은 그 맛을 알 겁니다. 투자도 마찬가지입니다. 꾸준히 지속적으로 위험을 관리하면서 이어나가면 반드시 성공할 수밖에 없는 게 투자입니다. 최근 코로나 19로 인한 변동성, 경기부양책으로 인해 자산가치는 계속 떨어져 가고 있습니다. 예금금리도 제로금리에 가깝죠. 단언컨대, 오늘날 자본주의 시스템은 여러분이 아무것도 하지 않으면 여러분의 자산은 계속, 빠르게 허공으로 증발하는 구조입니다. 이게 분명한 팩트입니다. 이걸 먼저 아셔야 합니다.

루틴과 포뮬러 플랜만이 내 자산을 지키는 유일한 방법

이제 내 자산을 지키는 일은 금융문맹에서 탈출하는 방법뿐입니다. 그리고 꾸준히 루틴으로 투자를 감행하며 위험관리를 하는것이 자산을 지키는 방법입니다. 때로는 이런 시대 태어난 것이 귀찮고, 머리 아프다는 생각도 합니다. 이렇게 해야 본전이라도 찾고 살아남을 수 있다는 현실이 안타깝습니다. 그러나 좌절해선 안됩니다. 이 글을 보신 많은 분들, 혹시나 투자를 하고 있지 않은 분들이 있다면, 지금부터라도 제가 말씀드린 루틴의 중요성을 깨닫고, 자산관리와 분산투자를 실행에 옮기시길 바라겠습니다. 이제 루틴이라는 핵심기술을 가진 자만이 살아남는 시대가 반드시 올 겁니다.