TLTW etf 배당, 배당락일, 미국 장기채 커버드콜 전략

TLTW etf라고 들어보셨나요? 미국 장기채에 투자하면서도 안정성을 증대시킨 커버드콜 전략을 활용하는 액티브 운용 방식의 etf입니다. etf에 관심이 조금이라도 있으신 분들은 웬만한 포트폴리오를 etf로 모두 대체할 수 있다는 사실을 알게 되시는데요. 그중에서도 금리 상황에 따른 가격 변동성이 큰 채권에 투자하면서 안정성까지 증대시킨 TLTW에 대해 알아보겠습니다.

 

TLTW etf

 

TLT etf에 대해서는 이미 익히 들어 알고계실텐데요. 

그러나 채권에도 여러 종류가 있다는 사실 알고 계셨나요? 미국 채권도 만기가 20년 이상이 되는 장기채부터, 1개월~3개월 미만의 초단기채 채권까지 종류가 다양한데요. 

초 단기채 sgov etf에 대해서 궁금하신 분들은 아래 글 참고해 보시면 되겠습니다.

 

 

SGOV 초단기채 투자방법

TLTW ETF 투자 전략

TLTW ETF는 미국 국채에 투자하면서 추가적인 수익을 얻을 수 있는 콜옵션 매도 전략을 함께 활용하는 etf입니다. 일반적으로 미국 국채, 특히 20년 이상 되는 장기 국채에 투자하는 etf는 TLT가 있죠.

 

미국 etf에 관심이 조금이라도 있으시다면 IEF, SHY와 함께 익히 들어 잘 알고 계실 ETF일ETF일겁니다. TLT ETF는 장기 국채에 투자를 하며 가격이 변하기 때문에, 금리 상황에 따라 가격이 변동합니다.

 

국채에 투자하면 안전하다는 인식이 있는데, 장기 국채의 경우에는 금리가 오를 때 채권 가격이 떨어져 손해를 보게 될 수 있습니다. 원금측면에서 보면 그렇다는 이야기입니다.

 

이런 점을 보완하기 위해 만들어진 것이 바로 TLTW라고 할 수 있습니다.

tlt와 tltw etf의 변동성 비교

 

 

위 이미지를 살펴보시면, tlt 변동성의 거의 1/2 밖에 안된다는 것을 확인해 볼 수 있습니다. 

이게 tltw 의 장점인 것이죠. 

 

장기채에 투자하면서도 가격 변동성을 낮추도록 설계된 것입니다.

 

실시간 지표를 확인해보고 싶으시면 아래 참고 부탁드립니다.

 

 

TLTW vs TLT 비교

 

 

TLTW의 배당수익은 어떻게 발생하나?

TLTW ETF는 장기 국채에만 투자하는 게 아니라, 추가적인 수익을 얻기 위해 '콜 옵션 매도 전략'을 함께 활용합니다. 이걸 커버드콜 전략이라고도 부르는데요.

 

국채를 보유하고 있으면서 동시에 그 국채를 일정 가격에 팔 수 있는 '권리'를 다른 사람에게 팔아버리는 거예요. 그러면 그 권리(프리미엄)를 팔면서 현금흐름이 발생하는데요. 이걸로 분배금을 지급하는겁니다.

 

이 방법을 활용해서 안정성을 한층 더 높이는 것입니다.

 

현재 배당수익률은 15.38% 수준으로 많이 올라와있는 상태입니다. 최근 채권 가격이 떨어져서 그런 건데요. 금리 인하 기조가 보임에도 불구하고, 실제 시장금리는 상승하며 채권가격이 떨어졌습니다. 그래서 저가 매수세가 최근 늘고 있다죠. 

 

어찌 됐건 금리가 떨어지면 채권가격을 오르는 양상대로 될 테니, tlt나 tltw를 염두해 주시면 좋을 듯합니다. 

출처 :시킹알파

 

TLTW 배당 수익은 시킹알파에서 확인해 볼 수 있습니다. 국채에서 나오는 이자와 함께 콜 옵션을 매도하여 발생하는 수익도 함께 배당으로 지급돼요.

 

출처 : 시킹알파

 

 

 

그래서 높은 배당을 주기적으로 받을 수 있고, 배당주 투자자들에게는 상당히 끌릴만한 etf입니다.

 

추가 배당이 나오는 대신, 금리 하락기에 채권가격이 상승하여 발생할 수 있는 상방 압력이 소실되는 것이기 때문에, TLT가 상승한 시점에는 옵션 매도로 인해 TLT에 투자했을 때 대비 시세차익을 포기해야만 합니다.

 

최근 배당수익률이 궁금하다면?

 

 

TLTW 배당수익률 확인하기

 

 

 

어떤 단점이 있을까?

ETF 자체가 원금보장형이 아니기 때문에 당연히 리스크도 있죠. 가장 큰 위험은 금리가 상승할 때입니다.

 

금리가 올라가면 장기 국채 가격은 떨어지거든요. 그러나 여기까지는 TLT와 크게 다를 게 없습니다. 오히려, 콜옵션을 팔아 하락분을 메꿀 수 있기 때문에 더 좋을 수 있습니다.

 

금리가 하락했을 때, TLT가 오른다면, 그 이익을 전부 취하지 못할 수도 있죠. 이게 리스크라면 리스크입니다.

 

그래서 안정적인 수익을 원하면서도 큰 이익을 놓치는 기회비용을 감수할 수 있다면 투자를 하셔도 좋습니다.

 

1주를 넣으면, 매달 $0.2 배당금 발생합니다.

 

누가 투자하면 좋을까요?

TLTW ETF는 기본적으로 안정적인 수익을 추구하는 분들이 눈여겨보시면 좋습니다.

 미국 국채 자체가 안전 자산으로 평가받기 때문에 금리 변동에 의한 변동성만 잘 고려하면 괜찮은 선택지가 될 수 있기 때문이죠.

 

특히 주기적으로 나오는 배당 수익에 관심이 많으신 분들께 추천드릴 수 있죠.

 

결론

TLTW ETF는 미국 장기국고채에 투자하는 동시에 커버드콜 전략으로 프리미엄 인컴을 만들어낼 수 있는 방식의 etf입니다. 많이 알려져 있지 않은 상태입니다.

 

그럼에도 안정적인 수익과 분배금을 원하는 해외주식 투자자 분은 한번 고려해 볼 만합니다.

 

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